A. $16,500 B. $9,000 C. $25,500 D. $7,500 E. $50,000 Difficulty: Easy 2. Yaro Company owns 30% of the common stock of Dew Co. and uses the equity method to account for the investment. During 2008, Dew reported income of $250,000 and paid dividends of $80,000.
[40%] (c) Discuss why P/E multiples are in general negatively correlated with risk and positively correlated with growth. [20%] Question 2 Mr. Smith wants to invest in two shares: share X and share Y. Share X has an expected return of 12% with a variance of 0.0096, and share Y has an expected return of 9% with a variance of 0.0081. Suppose the covariance between X and Y is -0.0034. Calculate the expected return and standard deviation of his portfolio if he invests: (a) 40% in share X and 60% in share Y.
They would make semiannual payments of $12.303 million and can sell the equipment at the end of its 25-year useful life at $40.185 million. If Acela’s revenue expectations are not met and Amtrak remains unprofitable, the present value of the cost of this option would be 260.26 million. Assuming profitable, the present value of the costs would become approximately $164.77 million due to the benefit of the tax shield. Also, Amtrak is considering an 80% debt to 20% equity leveraged-lease structure to finance the locomotives and train sets. They would make semiannual payments and has the option to buy the equipment from the equity investor, BNY Capital
Plan A requires $40,000,000 in start-up capital, has annual fixed costs of $4,000,000 and variable costs of $3,300 per unit to open the new jet boat production facility. The attached sheet shows IBC’s projections for the possible sales estimate scenarios. We see that unless sales of the jet boat totally flop, the company has an ROI of 28.5% in the most likely of scenarios but has an ROI of 56% in the most optimistic scenario. The attached sheet provides the figures used in calculating the Return on Investment (ROI) of the new facility. Plan B’s capital requirements are $45,000,000, annual fixed costs of $4,800,000 and variable costs of $3,000 per unit.
5. How would you answer to the previous question change if Dell also repurchased $500 million of common stock in 1997, and repaid is long-term debt? (this is, in fact, what the company did) จากกรณีศึกษา Dell's Working Capital นั้น สามารถสรุปนโยบายการดำเนินธุรกิจของ Dell ดังนี้ Dell มีการพัฒนาระบบการคาดการณ์ยอดขายที่มีความแม่นยำทำให้ Dell สามารถวางแผนและจัดตารางการผลิต ตลอดจนบริหารสินค้าคงคลังได้อย่างมีประสิทธิภาพ และ supplier ส่วนใหญ่ก็ตั้งอยู่ใกล้กับโรงงานของ Dell ทำให้สามารถจัดส่งสินค้าได้อย่างต่อเนื่อง ซึ่ง Dell มีงานระหว่างทำ (WIP) และสินค้าสำเร็จรูป 10 – 20 % ส่วนคู่แข่งมีงานระหว่างทำ (WIP) และสินค้าสำเร็จรูปสูงถึง 80% ทำให้เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยีมาเป็น Pentium models นั้น Dell สามารถผลิตสินค้าตัวใหม่ได้โดยไม่ต้องจำหน่ายสินค้าเดิมก่อน จึงทำให้ Dell ได้เปรียบคู่แข่ง เนื่องจากสามารถตอบสนองความต้องการของลูกค้าได้ก่อน และดีกว่าคู่แข่ง สำหรับนโยบายการผลิตสินค้าของ Dell คือ Build-to-order ซึ่งเป็นการผลิตสินค้าตามคำสั่งซื้อของลูกค้า โดยจะต้องได้รับคำสั่งซื้อของลูกค้าก่อน จึงจะผลิตสินค้า ดังนั้น Dell จึงไม่จำเป็นต้องมีสินค้าคงคลังมากเกินความจำเป็น นอกจากนี้สินค้าของ Dell สามารถตอบสนองความพึงพอใจของลูกค้าได้มาก โดยเห็นได้จาก Exhibit 1, Exhibit 4 และ Exhibit 5 ซึ่งอัตราการเจริญเติบโตนั้นสูงขึ้น และสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Q1 : How would you characterize Dell’s finance performance in
Is the form optimal? 3. Is the form unique? = x’y’+x’z’+wxy+wy’z = x’y’+x’z’+wxy+wxz = x’y’+x’z’+wxz+wyz’ > How We Find Them? = Quine’s tabular: start with minterm, the smallest I Quine’s start = Iterated consensus: complete sum theorem 4.5.1 Iterated complete = Recursive: complete sum theorem 4.6.1 Recursive: complete ENEE 644 1 Quine-McCluskey Method Problem: Given a Boolean function f (may be Problem: (may incomplete), find a minimum cost SOP formula.
Finally we chose ICAPM because it captures substantial foreign risks. We will recommend DOW to bid the minimum price of $150m. Introduction Dow held a leading market position in the chemical industry. Chemicals, Plastics, and agricultures products are three major business generated annual revenues of $20.2 for Dow’s. Even though Dow has plants in over 30 different countries about 75% of its sales are from US and Europe.
Data Item 2012 value Earnings per share $6.25 Price per share of common stock $40 Book value of common stock equity $60,000,000 Total common shares outstanding 2,500,000 Common stock dividend per share $4 A) Based on the table above, the Firm’s current book value per share is sixty million (60,000,000) and the total common Shares outstanding is 2.5 million. So when you divide sixty million (60,000,000) by
What is the right cost of capital for the various Equity options? Measure and explain the cost of capital for each equity option. 4. Now imagine you are HPI’s investment banker and you are proposing an ADR on the NYSE. You have to convince HPI’s bearer of the price at which they should issue the shares?
d. increase by $1,400. status: incorrect (0.0) correct: a your answer: b feedback: Incorrect. [600 × $3] - [700 × ($8 - $6)] = $400 decrease ________________________________________ 3 The following information pertains to the Norfolk Company's three products: Assume that Product C is discontinued and the extra space is devoted to the production of Product A. Product A production is increased to 500 units per year, but the selling price on all units of A is reduced to $7.00. Assuming everything