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Fin 370 - Week 5 Essay

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Week 5 Individual Problems

FIN370

August 5, 2010
Charles Prescott
3) a. What is the firm’s weighted-average cost of capital at various combinations of debt and equity, given the following information?

|Debt/Assets               |After- Tax Cost of Debt   |Cost of Equity           |WACC                     |
|0%                       |8%                       |12%                       |12%                       |
|10                       |8                         |12                       |11.6                     |
|20                       |8                         |12                       |11.2                     |
|30                       |8                         |13                       |11.5                     |
|40                       |9                         |14                       |12                       |
|50                       |10                       |15                       |12.5                     |
|60                       |12                       |16                       |13.6                     |

b.   Construct a pro forma balance sheet that indicates the firm’s optimal capital structure. Compare this balance sheet with the firm’s current balance sheet. What course of action should the firm take?

|                         |Current Balance Sheet                                                           |
|Assets                   |$100                         |Debt                     |$10                       |
|                        |                            |Equity                   |$90                       |
|Total Assets             |$100                         |Total Debt and Equity   |$100                     |

|                         |Pro Forma Balance Sheet                                                       |
|Assets                   |$100                     |Debt                     |$20.00                   |
|                         |                         |Equity...

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Citations

MLA Citation

"Fin 370 - Week 5". Anti Essays. 20 Sep. 2018

<https://www.antiessays.com/free-essays/Fin-370-Week-5-69325.html>

APA Citation

Fin 370 - Week 5. Anti Essays. Retrieved September 20, 2018, from the World Wide Web: https://www.antiessays.com/free-essays/Fin-370-Week-5-69325.html